India's SP Group haalt $650 miljoen op met eerste dollarobligatie-uitgifte

Thursday 16 July 2026 - 09:36

India’s Shapoorji Pallonji Group heeft $650 miljoen opgehaald via zijn allereerste dollar-denominatiedebt-uitgifte, wat een belangrijke stap markeert in de inspanningen van het conglomeraat om toegang te krijgen tot de wereldwijde kapitaalmarkten, volgens bronnen die bekend zijn met de transactie.

De fondsenwervingen vertegenwoordigen het dollar-gedeelte van een bredere dual-currency obligatie-operatie die vertragingen heeft ondervonden. De deal werd donderdag afgerond via Mercury Finance, een dochteronderneming van SP Group, die driejarige dollar-effecten uitgaf met een rendement van 14,50% voor investeerders.

De obligaties bevatten een optie voor vervroegde aflossing na één jaar, volgens details die eerder over de transactie zijn gerapporteerd.

Belangrijke wereldwijde investeerders nemen deel aan historische uitgifte

De debut dollarobligatie trok de interesse van verschillende grote internationale financiële instellingen. BlackRock, de grootste vermogensbeheerder ter wereld, nam deel aan de aanbieding, terwijl Deutsche Bank als enige arrangeur optrad en ook tot de belangrijkste investeerders behoorde.

Andere deelnemers waren Goldman Sachs Asset Management, AllianceBernstein en het Amerikaanse hedgefonds Centiva Capital, volgens bronnen die bekend zijn met de zaak.

De investeerders en bedrijven die betrokken waren, hebben niet onmiddellijk publiekelijk commentaar gegeven op de transactie.

Obligatiestrategie strekt zich uit tot buiten de dollarmarkten

De dollaruitgifte maakt deel uit van een breder financieringsplan van SP Group, dat ook aanvullende middelen zoekt via een roepie-denominatie obligatieverkoop.

Een andere groepsmaatschappij, Eqyizen Investment, is bezig met de uitgifte van driejarige zero-coupon roepie-obligaties met een rendement van 18,95%, volgens een eerder bekeken term sheet. De roepie-obligatieaanbieding is gewaarborgd tegen het belang van SP Group in Tata Sons, gehouden via zijn dochteronderneming Cyrus Investments.

De gecombineerde fondsenwervingsinspanningen benadrukken de strategie van de groep om haar financieringsbronnen te diversifiëren terwijl ze haar langetermijninvesteringen benut.

Een belangrijke stap voor een van India’s historische conglomeraten

Gevestigd in Mumbai, is Shapoorji Pallonji Group een van de oudste zakelijke groepen van India, met belangen in de bouw, engineering, vastgoed en andere sectoren.

De succesvolle dollarobligatie-uitgifte komt op een moment dat Indiase bedrijven steeds vaker de internationale schuldenmarkten opzoeken om financiering in vreemde valuta veilig te stellen en wereldwijde investeerders aan te trekken.

De transactie onderstreept ook de aanhoudende vraag van investeerders naar hoogrenderende bedrijfsobligatiekansen die verband houden met belangrijke Indiase bedrijfsgroepen, ondanks bredere zorgen over leenkosten en wereldwijde marktvolatiliteit.