Financiële stabiliteit: de bankdeposito's van huishoudens verzwakken

Friday 02 August 2024 - 20:45

De financiële activa van Marokkaanse huishoudens overschreden in 2023 de grens van 1.025 miljard dirham (miljard dirham), wat een stijging betekent van 4,8% vergeleken met het voorgaande jaar. Deze observatie komt naar voren uit het elfde jaarverslag over financiële stabiliteit, dat gezamenlijk is gepubliceerd door Bank Al-Maghrib, de Verzekerings- en Sociale Zekerheidscontroleautoriteit en de Marokkaanse Kapitaalmarktautoriteit.

Ondanks deze groei geeft het rapport aan dat de ontwikkeling van de activa van huishoudens minder dynamisch is geweest dan in het verleden, voornamelijk als gevolg van een opmerkelijke vertraging van de bankdeposito's, die met een aandeel van 81% nog steeds de belangrijkste vorm van spaargeld van huishoudens zijn. Na een gemiddelde groei van 5,4% per jaar gedurende de voorgaande drie jaar, stegen de bankdeposito's in 2023 met slechts 3,6% en bereikten ze 833 miljard dirham.

Aan de andere kant bleven de beleggingen van huishoudens in levensverzekeringscontracten in een gestaag tempo van 9,2% groeien, hoewel deze groei vertraagde. Het aandeel van deze investeringen in het financiële vermogen van huishoudens bedroeg in 2023 11,8%, waarbij geprofiteerd werd van de daarmee samenhangende belastingvoordelen.

Ook de beleggingen in overdraagbare effecten kenden een scherpe stijging van 11,4%, tot een totaalbedrag van bijna 71 miljard dirham. In minder dan zes jaar is dit uitstaande bedrag met 1,5 vermenigvuldigd, wat een groeiende belangstelling voor deze activa aan het licht brengt.

Wat de schulden van de huishoudens betreft, is het uitstaande bedrag van banken en financieringsmaatschappijen met 3,2% gestegen tot 411,6 miljard dirham. Deze groei is lager dan de gemiddelden tussen 2011 en 2021, waar de jaarlijkse stijging meer dan 5% bedroeg. Banken hebben 82% van deze schulden in handen, waarvan ongeveer tweederde woningleningen zijn.

In termen van bruto binnenlands product (bbp) vertegenwoordigt deze schuld 28%, een niveau vergelijkbaar met dat van de jaren voorafgaand aan de gezondheidscrisis. Hoewel dit niveau hoger is dan in de ontwikkelingslanden en sommige opkomende landen, blijft het lager dan dat van de geavanceerde economieën.

Het rapport wijst ook op de zwakke groei van de woningkredieten in 2023, waarbij de stijging beperkt blijft tot 1,5%, het laagste in twintig jaar. De totale uitstaande hypotheekleningen bedroegen MAD 261,1 miljard, met een overschot van MAD 3,4 miljard vergeleken met het voorgaande jaar. Crowdfunding als onderdeel van het Murabaha-vastgoedproduct vertegenwoordigde 21,7 miljard dirham van dit totaal.

Wat het consumentenkrediet betreft, bedroeg dit 150,4 miljard dirham, een stijging met 6,4%. Deze stijging is het gevolg van een stijging van 8,4% in de financiering verstrekt door consumentenkredietmaatschappijen en met 4,6% door banken. Van deze leningen bestaat 67% uit persoonlijke leningen, 17% is bestemd voor de aankoop van voertuigen en 12% voor huishoudelijke apparatuur. Creditcards vormen de resterende 4%.

Tenslotte blijkt uit de verdeling van de leningen naar looptijd dat leningen met een looptijd van meer dan 7 jaar 44% vertegenwoordigen, een lichte daling ten opzichte van 2022. Leningen met een looptijd van 5 tot 7 jaar vertegenwoordigen 37%, terwijl die met een looptijd van 3 tot 5 jaar 15% vertegenwoordigen.